Bitcoin fiyatında düşük volatilite söz konusu olduğunda sonrasında büyük fiyat hareketleri yaşanır. Bitcoin grafiğinde 30 günlük volatiliteyi gösteren metrik yeniden sıkışma bölgesine inildiğini gösterdi. Metrik şu anda yaklaşık olarak 30 seviyesine yakın bir yerde. Peki bunun anlamı ne? Sizler için şimdi buna bakacağız.
Düşük Volatilite Büyük Yönlü Hareketlerin Erken Habercisi
Grafiğe baktığımızda 2020 sonu, 2021 ilkbaharı, 2023 sonbaharı ve 2024 içinde gözlenen ara çizgiler düşük volatilite kümelerinin hemen ardından sert yönlü hareketler doğurduğunu görüyoruz. Fiyat üst bantta yatay seyrederken volatilitenin sönmesi piyasada enerji birikimi oluştuğunu anlatıyor.
Volatilite 25–35 bandında tutundukça “sıkışmadan genişlemeye” doğru döngü hızlanır. Piyasada ilk genişleyen günlük ya da haftalık mum genelde yön teyidi olur. Kısacası, sessizlik uzun sürerse ses yüksek gelir.
Volatilite uzun süre düşük kaldığında beklenen hamlenin mesafesi büyüme eğilimi taşır. Trend takip stratejileri için verimli bir zemin oluşur. Terse kalanlar açısından risk artar ve burada stop disiplini ön plana çıkar.
Yukarı Senaryoyu Güçlendiren Teknik ve Makro Sinyaller Neler?
Yukarı yön için kritik işaret, günlük ve haftalık kapanışların son tepe aralığının üzerine taşınması. Buna eşlik eden hacim artışı ve volatilitenin 30’dan 40 ve üzeri seviyelerine ivmelenmesi yukarı daoğru hareketin kalitesini yükseltir. Zayıf hareket değil de o zaman gövdeli mum aranır.
ETF girişlerinde toparlanma, dolarda finansal koşulların gevşemesi ve madenci satış baskısının hafiflemesi yukarı yönü destekleyen temel katalizörler arasında. Kripto para piyasası, dış likiditeyle nefes alırken içeride de spot talep güçlenmektedir.
Aşağı Yönde Hangi Riskler Var?
Fiyatın üst banttan reddedilmesi ve düşük hacimde sarkma makul sayılmakta. Fakat sert satışla volatilitenin 45–60 bandına ani sıçraması aşağı kırılma olasılığını da artırmaktadır. Vadeli tarafta fonlama dengesizliği, spot talepte zayıflama ile birleşince baskı da derinleşir. Kırılma eğer düşüş yönlü olursa işte o zaman ilk tepki yerine ikinci testin kalitesi izlenir.
Sıkışma dönemlerinde tek yöne kilitlenmek yerine teyit beklemek akıllıca. Zararın durdurulması seviyeleri netleştirilip haber akışının yakından izlenmesi mantıklı. Volatilite bize zamanı söyler. Yönü ise fiyat yapısı ve hacim onayı belirler.