Compound Finance veya kısaca COMP, Kilitlenen Toplam Değer (TVL) ve diğer DeFi token’larına göre piyasa değeri bakımından yazım sırasında en büyük 7’nci DeFi platformudur.
Basitçe söylemek gerekirse, COMP herkesin kilitlediği kripto paralardan para kazanmasına izin verir.
DeFi yükselişte, çift dijital kazanç sağlıyor ve büyüme açısından Bitcoin’den bile daha iyi performans gösteriyor. Özellikle merkeziyetsiz borç verme piyasası, hem fiyatta hem de kilitli varlıklarda büyük yükselişler görüyor.
Ana akım medya bile, borç alma ve borç verme konusundaki yeni ve yenilikçi yaklaşımları nedeniyle merkeziyetsiz borç verme platformlarını yoğun bir şekilde haber yapıyor ve övüyor. Compound gibi DeFi platformları, akıllı sözleşmelerdeki varlıkları kilitleyerek kullanıcıların kolayca borç vermelerini veya borç almalarını sağlar ve aracılar ortadan kalktığından daha fazla tasarruf etmelerini veya kazanmalarını sağlar.
Bu rehberde, Compound protokolünün iç işleyişini gözden geçireceğiz.
Compound, yeminli mali analist ve eski ekonomist Robert Leshner tarafından kurulan San Francisco merkezli bir şirkettir. Leshner şu anda Compound’un CEO’lık görevini yürütmektedir.
Şirket, özel yatırımcılardan iki kez başarılı bir şekilde fon toplayabildi: Mayıs 2018’de 8.2 milyon dolarlık bir başlangıç fonu ve Kasım 2019’da 25 milyon dolarlık A Serisi yatırım fonu.
Compound, Andressen Horowitz, Coinbase Ventures, Polychain Capital ve Bane Capital Ventures gibi kripto para alanındaki önde gelen VC firmaları tarafından finanse edildi.
Compound Nedir, Nasıl Çalışır?
Compound, Ethereum Blockchain’i üzerinde çalışmak için oluşturulmuş ve tasarlanmış akıllı sözleşmelerden oluşan bir protokoldür. Çoğu borç verme protokolü gibi, borç verenlerin kredi vermesini ve borçluların kripto paralarını sisteme kilitleyerek kredi almalarını sağlar.
Bu varlıklar herhangi bir zamanda geri çekilebilir. Benzer şekilde, krediler de her zaman geri ödenebilir.
Compound’a Metamask, Coinbase Wallet, TrustWallet dahil olmak üzere yazılım veya web cüzdanları aracılığıyla erişilebilir. Borç vermek veya borç almak istiyorsanız, tek yapmanız gereken bu cüzdanlardan herhangi biri aracılığıyla Compound ağına bağlanmaktır.
Bu yapıldıktan sonra, bir varlığı etkinleştirmeniz ve ardından borç vermeye veya borç almaya başlamanız yeterlidir.
Farklı kripto varlıklarının farklı Arz ve Borçlanma Yıllık Yüzde Oranı (APR) vardır. Bu APR’ler, varlığın arz ve talebine göre sık sık değişir.
Faiz Oranları
Borç verenler tarafından alınan ve borçlular tarafından ödenen faiz oranları, dayanak varlığın arz ve talebine bağlı olarak algoritmik olarak hesaplanır. Bu faiz oranları, her blok madenciliği yapıldığında güncellenir. Ethereum’un durumunda, her 10-19 saniyede bir kabaca bir blok çıkarılır, bu nedenle faiz oranları buna göre değişir.
Yerel Varlıklar
Compound Finance, sistemde iki yerel varlığa sahiptir: platformun ana hesap birimi olan cTokens ve yönetişim token’o COMP.
cToken’lar
cToken’lar olarak belirtilen Compound token’ları, ERC-20 protokol standardına dayalı kripto para birimleridir. Her cToken, Compound platformundaki bakiyenizi temsil eder. Bu nedenle, size sistemde kilitli bir dayanak varlığa yetki verir.
Ayrıca, her piyasanın kendi cToken’ı vardır. Örneğin, protokolde bir varlık kilitlendiğinde oluşturulacak ve bir kullanıcı cüzdanına gönderilecek olan cUSDC, cETH gibi. Örneğin, ETH’nizi teminat altına alarak kredi çekmek istiyorsanız, cüzdanınıza otomatik olarak cETH alacaksınız. Aynı şey diğer varlıklar için de geçerlidir.
COMP
Gelecek vaat eden herhangi bir DeFi platformu gibi, Compound da merkeziyetsiz bir sistem ve topluluk tarafından yönetilmektedir. Bu yönetişim sistemi, Compound Finance platformu için yerel yönetişim token’ı olan COMP tarafından desteklenmektedir.
COMP, token sahipleri ve delegeleri tarafından teklif sunmak ve protokol güncellemelerinde oy kullanmak için kullanılır. Sistem parametrelerinde önerilen değişiklikler, protokol ücretlerini, faiz oranlarını, desteklenen teminatları ve diğerlerini içerebilir.
Yeni güncellemelerin uygulanabilmesi için en az 400 bin oya sahip olması ve çoğunluk tarafından seçilmesi gerekiyor. Başarılı olursa, bir Timelock sözleşmesinde sıraya alınır ve iki gün içinde yürürlüğe girer.
Desteklenen Kripto Para Birimleri
Bileşik üzerinden ödünç verebileceğiniz veya ödünç alabileceğiniz mevcut varlıklar şunlardır:
- DAI
- BAT
- ETH
- USDC
- ZRX
- WBTC
- REP
Bu varlıkların fiyatları, Binance, Coinbase Pro, Bittrex ve Poloniex gibi en iyi borsalardaki kripto para birimlerinin medyan fiyatları alınarak oluşturulur.
Compound şu anda, Chainlink’in yaptığına benzer şekilde fiyat besleme mekanizmasını merkeziyetsiz hale getirmeyi amaçlayan gelişmiş bir Açık Oracle Sistemi (Open Oracle System) inşa ediyor.
Compound Ne Kadar Güvenli?
Compound gibi DeFi platformları için birincil risk, hacker’ların platformdaki kilitli varlıkları çalmalarına izin verecek şekilde akıllı sözleşmelerini kötüye kullanma veya hack’lenme olasılığıdır. Ne de olsa bu, bZx ve dForce gibi benzer kredi platformlarında birden fazla kez yaşandı.
Neyse ki, Compound ekibi güvenliği en yüksek önceliği olarak görüyor ve kullanıcı fonlarının güvenliğini sağlamak için büyük yatırımlar yaptı.
Compound’un kodunun tamamı herkese açıktır ve bu da herkesin hatalı kodu veya diğer güvenlik açıklarını tespit etmesine ve bildirmesine olanak tanır. Ayrıca, güvenlik araştırmacılarını protokoldeki herhangi bir saldırı vektörünü aramaya teşvik etmek için bir hata ödüllendirmesi mevcuttur.
Bununla birlikte, özellikle çok yeni olan DeFi platformları ile hiçbir finansal sistemin güvenliğinden asla emin olamayız. Bu yüzden tüm yumurtaları tek sepete koymamak son derece önemlidir.
Compound, bugüne kadarki en umut verici DeFi platformlarından biri ve son zamanlarda çok hızlı hareket ediyor.
Compound, kriptonun en büyük oyuncularından biri gibi görünüyor ve tüm sektörü ileriye taşıyor. Sonunda gerçek dünyada uygulanan Blockchain ve akıllı sözleşme platformlarının gerçek sorunları çözdüğünü ve eski iş modellerini yeniden inşa ettiğini görüyoruz.
Devrim gözlerimizin önünde gelişiyor. Ancak çoğu DeFi platformu gibi, Compound da büyüdükçe ölçeklenebilirlik sorunlarıyla karşı karşıya kalacak. Bu nedenle, uzun vadeli başarısı kısmen, Ethereum geliştiricilerinin son birkaç yıldır planladığı ve üzerinde çalıştığı Ethereum 2.0’ın piyasaya sürülmesine bağlı.
