Greeks.live makro araştırmacısı Adam, ABD’deki işsizlik başvurularının bu hafta 233.000’e düştüğünü ve bunun 6 Temmuz’dan bu yana en düşük seviye olduğunu sosyal medyada paylaştı. ABD ekonomik verilerinin bu çeyrekte dalgalı bir seyir izlediği, hatta bazıları tarafından manipüle edildiği düşünülse de, bu veriler riskli varlıkların trendini etkileyebilecek güçte. Bu bağlamda, Bitcoin ve Ethereum’un %5’in üzerinde yükselmesi dikkat çekici bir gelişme oldu.
Yen’deki Faiz Artışının Etkisi ve Piyasa Panik Endeksi
Japonya Merkez Bankası’nın faiz artırımının etkileri şimdilik sona ermiş gibi görünse de, piyasalar hala bir panik durumunda ve panik endeksi yüksek seviyelerde seyrediyor. Bu durum, özellikle Bitcoin ve Ethereum’daki ani değer artışları ile kendini gösteriyor. Ancak bu yükselişler, piyasalardaki volatilitenin devam edeceğine işaret ediyor.
Opsiyon verilerine bakıldığında, büyük opsiyonların Implied Volatility (IV) seviyesi %60’ın üzerinde ve kısa vadede keskin bir düşüş yaşanması beklenmiyor. Çünkü mevcut BTC 7D Realized Volatility (RV) seviyesi %100 ile IV seviyesini oldukça aşıyor.
Volatilitenin Kümelenme Etkisi ve Gelecek Tahminleri
Volatilitenin kümelenme etkisi, büyük dalgalanmaların uzun süreli sarsıntılara neden olabileceğini gösteriyor. Bu da IV’nin güçlü bir desteğe sahip olmasını sağlıyor ve satıcıların kademeli olarak pozisyonlarını inşa etmelerine olanak tanıyor.
Bitcoin piyasalarında volatilite, hem tarihi verilerle (RV) hem de opsiyon fiyatlarına dayalı beklentilerle (IV) ölçüldüğünde, gelecekteki fiyat dalgalanmalarının yüksek olacağını işaret ediyor.
Implied Volatility (IV) ve Realized Volatility (RV) Nedir?
Implied Volatility (IV): Opsiyon fiyatlarına dayanarak hesaplanan IV, bir varlığın gelecekteki volatilitesi hakkındaki piyasa beklentilerini yansıtır. IV ne kadar yüksekse, piyasanın gelecekteki fiyat dalgalanmaları konusundaki beklentisi de o kadar büyük olur.
Realized Volatility (RV): Bir varlığın geçmiş fiyat değişikliklerine dayanarak hesaplanan RV, varlığın geçmiş dönemdeki gerçek volatilite seviyesini yansıtır. RV, bir varlığın geçmişteki fiyat dalgalanmalarını ve tarihsel volatiliteyi ölçer.
Kripto Para Piyasalarındaki Genel Durum
Kripto para piyasalarında yaşanan bu dalgalanmalar, yatırımcıların dikkatini çekmeye devam ediyor. Özellikle Bitcoin ve Ethereum gibi büyük kripto para birimleri, volatilite oranları ile piyasanın nabzını tutuyor. Yüksek IV ve RV seviyeleri, piyasanın gelecekteki hareketliliği hakkında önemli ipuçları sunuyor.
Piyasalarda yaşanan bu dalgalanmalar, yatırımcılar için hem risk hem de fırsatlar barındırıyor. Yüksek volatilite, yatırımcıların dikkatli ve stratejik hareket etmelerini gerektiriyor. ABD ekonomik verilerindeki dalgalanmalar, kripto para piyasalarındaki volatiliteyi tetiklemeye devam edecek gibi görünüyor.