Balancer, yönetişim token’ı BAL’ın piyasaya sürülmesinin ardından son zamanlardaki yükselişinin kanıtladığı gibi, bugün uzaydaki en popüler DeFi projelerinden biri.
Balancer Protocol, kullanıcıların borsaya likidite sağlarken faiz kazanmalarını sağlayan merkeziyersiz bir borsa ve likidite madenciliği platformundan oluşur.
Bu rehberde Balancer’ın nasıl çalıştığını, platformun hangi hizmetleri sunduğunu ve en önemlisi likidite madenciliği planından nasıl gelir elde edileceğini ele alıyoruz.
Balancer, mühendislik şirketi BlockScience’ın bir kuluçka projesiydi. Güvenlik mühendisi Mike McDonald ve Fernando Martinelli tarafından, resmi olarak Balancer Labs olmadan önce, Eylül 2019’da projeyi resmi olarak duyurduklarında ortak olarak kuruldu.
Balancer Labs, 20 Mart 2020’de bir başlangıç turu düzenledi ve bu da onları Placeholder ve Accomplice gibi tanınmış risk sermayesi şirketlerinden 3 milyon dolar toplamaya yöneltti. Ek olarak, protokolleri Trail of Bits tarafından tamamen denetlendi ve aynı ayın 31’inde ana ağında (mainnet) yayına başladı.
İçindekiler
Balancer Nedir?
Balancer, kullanıcıların haftalık olarak verilen BAL ödüllerinin yanı sıra likidite sağlamasına ve oluşturulan işlem ücretlerinden kazanç sağlamasına olanak tanıyan otomatik bir piyasa yapıcı protokolüdür. Bu anlamda, Uniswap dışında Uniswap’a çok benzer, kullanıcıların yüzde 50 ETH ve istedikleri kripto paranın yüzde 50’sini yatırmaları gerekir.
Balancer ile katkıda bulunmak istediğiniz tokenler desteklendiği sürece ticaret çifti için herhangi bir kısıtlama veya gereklilik yoktur. Özelleştirilebilir tahsislerle sekiz adede kadar token’dan oluşan havuzlara izin verir. Örneğin, yüzde 49 WBTC, yüzde 49 cBAT ve yüzde 2 COMP’a sahip olabilirsiniz.
Balancer Havuzları
Balancer havuzları, Bancor protokolünün, kullanıcıların kendi kârları için likidite sağladığı merkeziyersiz bir pazaryeri olarak işlev görmesini sağlar. Protokolün kendisi, bir havuzdaki token’ların değer yüzdesinin, değişen piyasa fiyatlarında bile ağırlığa yakın kalmasını sağlar.
Dengeleyici havuzunu kendi kendini dengeleyen bir endeks fonu olarak düşünebilirsiniz, ancak geleneksel bir endeks fonu yatırımcıların yeniden dengeleme ücreti ödemesini gerektirdiğinden daha iyidir. Bancor havuzunda, likidite sağlayıcıları bunun yerine platforma likidite sağladıkları için ödüllendirilir.
Likidite sağlayıcıları için iki avantaj vardır: ücret kazanmak ve endeks fonlarının onlar için sürekli olarak yeniden dengelenmesi.
Balancer Havuz Türleri
İki tür Balancer havuzu vardır. Biri paylaşılır veya kesinleştirilir, diğeri ise özel veya kontrollüdür.
Paylaşılan havuzların sabit parametreleri vardır, yani havuzun yaratıcısı tarafından değiştirilemezler. Bu tür havuzlar, halkla paylaşılmaya daha uygundur ve herkesin uygun gördüğü şekilde likidite sağlamasına ve kâr etmesine izin verir.
Özel havuzlar çok esnektir, yani token’lar kolayca eklenebilir veya çıkarılabilir, ağırlıklar değiştirilebilir vs. Açıktır ki, bu havuzun yaratıcısı, sistemi diğer likidite sağlayıcıların pahasına kendi kazancı için kolayca kötüye kullanabilir. Bu nedenle, bu havuz türü için yalnızca yaratıcısının likidite sağlamasına izin verilir.
Bu tür havuz, örneğin üçüncü taraf müşterilerden elde edilen varlıkları yöneten büyük endeks fonları için daha uygundur.
Arayüz kullanıcı dostu olmadığı için gerekli adımlar çoğu ortalama kullanıcı için biraz teknik olsa da, kullanıcılar kendi Balancer havuzlarını oluşturma seçeneğine de sahiptir.
Potansiyel Kullanım Durumları
Çeşitlendirme, yatırım yapmak için temel bir ilke olabilir, ancak çoğu kripto para yatırımcısının varlıkları genellikle eşit olmayan dağılımlara sahiptir. Aslında, genellikle bir veya iki büyük ölçüde baskın varlığa sahiptirler. Örneğin, tipik bir yatırımcının kripto portföy dağılımı şöyle görünebilir:
- BTC %45
- ETH %20
- LTC %12
- BCH %8
- BNB %8
- COM %7
Bir yatırımcı, bu yatırımlarla, varlıkların değer kazanmasını bekleyebilir veya yatırım yaparken kazanabilmeleri için onları çalıştırabilir. Ancak bunun için kendi havuzunuzu oluşturması gerekir. Balancer protokolü, herkesin en düzensiz havuzlara bile tam esneklikle likidite sağlamasına izin veren benzersiz bir kullanım seçeneğine sahiptir.
Başka bir kullanım durumu, Likidite Önyükleme Havuzları (LBP) içindir. Temel olarak, yerel varlıklarını likit hale getirmek ve ayrıca bir satışta token dağıtmak isteyen yeni projeler, sözde ‘akıllı havuz’u kullanabilir. Akıllı havuzlar, esasen akıllı sözleşmelere ait olan ve harici kullanıcıların belirli koşullar altında havuzlara likidite eklemesi için portallar olarak kullanılabilen özel havuzlardır.
LBP iki şey yapar: Bir projenin token’ı için likidite sağlarken aynı zamanda geliştirmelerini finanse etmek için ETH veya DAI ile takas eder.
BAL Token
BAL, sahiplerinin protokolle ilgili kararların yanı sıra sistem parametrelerindeki değişiklikleri oylamalarına olanak tanıyan Balancer Protocol’ünün yönetişim token’ıdır. MKR ve KNC gibi diğer yönetişim token’larının aksine Balancer şu anda protokol yönetişimi üzerinde etkiye sahip olmanın yanı sıra ekonomik bir değere sahip değildir.
MKR token’ları, token için kıtlık yaratmaya yardımcı olan ve değerini artıran MakerDAO operasyonel prosedürünün bir parçası olarak düzenli olarak imha edilir. Balancer Protocol’ü aynı yolu izlememektedir.
Balancer ekibi, hiçbir ekonomik ödül olmadığında yönetişim token’larının nasıl uygun şekilde değerlendirilmesi gerektiğini araştırıyor. Bununla birlikte topluluk, gelecekte yeni temel katmanlar ve Blockchain ağları piyasaya çıktıkça, giderek daha önemli hale geldikçe birçok yönetişim token’ının doğal olarak para üreten varlıklara dönüşmesine tanık olabileceğimize inanıyor.
Toplam BAL arzının 25 milyonu kurucu üyelere, çekirdek geliştiricilere, danışmanlara ve yatırımcılara tahsis edilen 100 milyon token ile sınırlandırılmıştır. Geri kalanı likidite madenciliği yoluyla topluluğa dağıtılmaktadır.
Balancer Nasıl Satın Alınır?
“BAL token satın al” denildiğinde akla ilk gelen kripto para borsası Binance’dır. Binance, hacim bakımından dünyanın en büyük ve en güvenilir kripto para borsasıdır.
Balancer (BAL), Binance’dan hızlı ve kolay bir şekilde satın alınabilir.
Dünyanın en büyük kripto para borsasına buradan devam ederek 1 dakikadan daha kısa süre içerisinde hesap oluşturabilir ve kolayca BAL satın alabilirsiniz.
